日前，国内首例基于区块链技术的大宗商品证券化融资在上海煤炭交易所(以下简称“上海煤交所”)完成全业务流程，由爱建信托在无担保、无抵押的情况下，凭借交易的真实性，注入金融流动性，完成融资支持。该批业务由6笔正在实际操作中的煤炭贸易组成，共10.4万吨，在上海煤交所与祺鲲科技联手打造运营的“煤炭能源产业区块链服务平台”上完成融资流程，金额共计6262.7万。
多方就区块链加持大宗商品资产证券化展开讨论
上海煤交所会同祺鲲科技共同邀请政府监管部门、金融机构、煤炭贸易商等多方，共同探讨以区块链加持大宗商品交易资产证券化未来的发展方向以及对行业的促进意义。
上海经信委产业促进中心秘书长吴朝敏、上海自贸区管委会陆家嘴管理局及上海陆家嘴金融城发展局副局长任凯峰、上海煤交所董事长李建平、总裁张慧、副总裁周欣晟、海通证券副总裁宫里启晖、爱建信托总经理助理武彪、辉腾金控董事长助理姚劲、中国通信工业协会区块链专委会联席秘书长高斌等人出席研讨会。
以真实交易替代主体信用
上海煤炭交易所成立于1992年，是中国唯一一家国家级煤炭交易所。上海煤交所主要为能源产业的上下游企业提供包括交易撮合、合同订单管理、支付结算、大数据分析、供应链资产辅助管理等服务。
据上海煤交所董事长李建平介绍，煤炭作为传统实体经济行业，呈现两头小中间大的“橄榄型”状态，中间存在大量的煤炭上下游贸易商作为整个贸易链的纽带链接两头。同时，由于煤炭贸易多为非标产品，外部金融机构很难介入为行业提供金融支持，“目前，中国煤炭行业的金融流通性很差，贸易链中的资金多为两头供给，”李建平指出，“中间环节的煤炭贸易商资金压力很大，同时这些企业多为民营，很难从现有的抵押、担保的传统融资方式获取资金支持。”
上海煤交所作为第三方信息平台在加持区块链、物联网等技术手段后，将煤炭贸易过程中产生的合同、订单、交割信息、关键单证、结算单、物流节点等全程确权、验真并同步上链记录后，引入外部金融机构，基于交易真实性实现证券化融资。这样的创新模式，能帮助中间煤炭贸易商获取大量低成本的外部资金，增加整个煤炭贸易链的流通性，从而一定程度上稳定煤炭价格波动，起到市场调节作用。
上海煤交所副总裁周欣晟介绍“煤炭能源产业区块链服务平台”
“煤炭能源产业区块链服务平台”是业内首个以区块链、云计算、大数据、物联网等技术为依托的全新“区块链资产验真+供应链金融服务”的创新平台。“正式上线的第一批业务，是由6笔正在实际操作中的煤炭贸易组成，通过沈阳，湖北，内蒙古等多地铁路运输，目前已完成10.4万多吨交易，共计融资金额6262.7万，实际业务执行量仍在不断增长中，”上海煤交所副总裁周欣晟介绍到。
区块链赋能实体经济里程碑
祺鲲科技是一家致力于以区块链技术赋能实体经济的金融科技公司，也是全球首家实现利用区块链技术打包资产数字化及证券化的公司。据悉，该平台利用祺鲲科技区块链技术，使大宗商品交易在证券化过程中脱离开了担保、抵押、主体信用，转向真正的现金流和交易真实性本身。
煤炭大宗商品交易区块链应用研讨会
“区块链真正的应用目前少之又少，这个煤炭能源区块链平台可以说是大宗商品交易领域中真正的第一步，”上海自贸区管委会陆家嘴管理局副局长任凯峰在会上指出，“这个平台的落地，实际上不仅对煤炭这个行业，对于其他实体产业也有非常深远的借鉴意义，利用区块链技术来防范金融风险是值得探索的方向。”
“中国整个实体经济的融资成本高、融资难的根本原因是中间环节太多，信息不对称。”李键平在会上强调，“现在通过煤炭能源区块链服务平台，今后可以缩短整个产业的中间环节，减少信息不对称，提高实体经济收益，降低融资成本。”
在祺鲲科技CEO朱绍康看来，区块链本身其实是成熟技术，但是目前国内真正将应用场景落地的却不多， 该平台的落地运营，是真正将技术应用于产业并有切实金融交易的典型案例。同时，利用区块链技术加持大宗商品资产证券化，具有极大发展前景和想象空间，不仅局限于煤炭，同样也适用于国内大米、棉花、大豆等，甚至未来也能拓展到全球，比如石油等国际贸易。
